Im White Paper, das das Unternehmen hier veröffentlicht hat, werden zweifellos insgesamt 300 000 000 Token geschaffen. Die Idee ist nicht völlig unplausibel. Preliminary Coin Offerings (ICOs) erneuern in der Regel die Konzepte der Gruppenfinanzierung und der Seed-Finanzierung. Was Benchmark betrifft, so werden seine Token mit what.digital of Switzerland unter Verwendung des weltweit anerkannten regulären ERC20 von Ethereum entwickelt. Diese Token wurden bis Ende Mai 2018 weiterhin öffentlich zum Preis von $1 oder R12 verkauft. Im vergangenen Jahr haben Hunderte von Start-ups mehr als $3 Milliarden über ICOs eingenommen, und mehrere Ökonomen und Akademiker glauben, dass sie die globale Investitionsatmosphäre in den nächsten Jahren verändern werden.
Krypto-Token
Es gibt zwei Hauptformen von Krypto-Token, Mitbegründer und Business Development Supervisor bei Benchmark. Es sind Utility-Token und Sicherheits-Token. Nichtsdestotrotz sind sie einzigartig, weil ihr Wert von etwas kommt, das sie repräsentieren, wie z.B. Firmenkapital oder die Nutzung von etwas - nicht ihre Verwendung als Währung oder Geschäft von Wert. Durch die Generierung von Utility Token stehen Utility Token für die zukünftige Nutzung der Dienstleistung oder des Produkts eines Unternehmens.
Sicherheits-Token sind jedoch eher mit Aktien vergleichbar, da sie als eine Art Investitionsvereinbarung angesehen werden. Dazu gehören ein Materialrecycling-Service (MRF) in Johannesburg, ein eingerichtetes Immobilien-Investment-Vertrauen, das die für den MRF notwendigen Grundstücke und Gebäude finden wird; sie können wählen, ob sie sich an seinem Hedge-Fonds beteiligen, ein Kunde der Investitionsbörse werden oder Geld für einige oder alle geplanten Projekte ausgeben wollen. "Es ist wirklich einfacher und effektiver, grenzüberschreitend in Boost zu investieren, indem man Krypto-Tokens verwendet, als auf jede andere Weise." Der Gedanke, Krypto-Tokens zu verwenden, um das Kapital zu verbessern, um in ihre Unternehmungen zu investieren, ist vielleicht das vernünftigste Konzept überhaupt, bietet Quayle. He states. "Wir haben uns dafür entschieden, mit Krypto-Token zu finanzieren, weil dies tatsächlich die neue Wirtschaft ist und wir erwarten, dass es die Struktur der Finanzierungsatmosphäre grundlegend verändern wird", sagt Pieter Coetzer, Das ist anders als bei direkten Kryptowährungen wie Bitcoin, ohne zugrunde liegende Vermögenswerte, um ihren Wert zu unterstützen. haushalt und andere Händler. Insgesamt haben 37 Personen Geldmittel und intellektuelles Wissen zu dem Projekt beigetragen. Wir erwarten, dass die Aufgaben sehr lohnend sein werden. ", sagt Quayle.
Investition
Das Geld wird zweifellos wie folgt investiert werden:
- $5 Millionen Für die ursprüngliche Kapitalisierung der ersten Benchmark Crypto Trading Exchange
- $1,5 Mio. Für die Einrichtung und Anfangskapitalisierung des Benchmark-Hedgefonds
- $7 Mio. Eine erste Tranche von Mitteln für die vorgeschlagene Fintech-basierte Investition, die als "South African Benchmark Financing project" bezeichnet wird
- $3 Mio. Eine erste Kapitaltranche für Investitionen in die erste von insgesamt 35 geplanten Materialrecyclinganlagen in der SADC-Region
- $8 Mio. Eine erste Kapitaltranche für die Gründung eines echten Immobilieninvestmentunternehmens Rely upon SA. Dieser Betrag stammt aus dem oben genannten Recycling-Projekt.
- $6 Mio. Eine erste Kapitaltranche für Investitionen in eine Forschungs- und Entwicklungs- sowie eine erste Produktionseinheit der Tenkiv-Gruppe in Portugal
Krypto-Börse
Nachdem der Verkauf von Token angelaufen ist, steht als Nächstes die Einrichtung der Benchmark Crypto Exchange an. Die erste Börse wird zweifelsohne im Juli 2018 in Südafrika gestartet. Die Börse wird Teil eines Netzwerks von White-Label-Krypto-Börsen sein, die versuchen, einen "einheitlichen Liquiditätspool" zu entwickeln. Fast zeitgleich mit dem Start der ersten Benchmark-Kryptobörsen in Südafrika wird Benchmark den Benchmark CryptoHedge Fund auflegen. In diesem Zusammenhang hat sich Benchmark mit Expread, das auf der Isle of Man ansässig ist, zusammengetan, um mehrere Börsen auf der ganzen Welt zu bestimmen.
Die Struktur des Benchmark-Ökosystems Quelle: Benchmark White Paper Auch für die Umsetzung der zahlreichen Projekte können Pläne aufgestellt werden. So wird im 3. Quartal 2018 der Grundstein für die Benchmark-Finanzierungsgesellschaft gelegt und der Grunderwerb für die Recyclinganlage getätigt. Die Anlage wird voraussichtlich im Jahr 2019 in Betrieb genommen. Einnahmen, so Quayle, werden zweifellos auf zwei Arten erzielt werden. Erstens durch den zunehmenden Wertzuwachs der Kryptowährung selbst.
Liquidität
Die Liquidität wird zweifellos über die Handelsplattform und den Hedgefonds geschaffen, der im ersten Jahr wahrscheinlich eine Rendite von 42% erwirtschaften wird. Renditen können auch durch die Beteiligung an einer Reihe von einkommenserzeugenden Projekten erzielt werden. Quayle warnt jedoch davor, dass dies kein kurzfristiges Spiel ist und dass die Anleger bei diesen Projekten einen langen Atem haben müssen. Eine erstaunliche Rendite von 42%, die der Hedge-Fonds für das erste Jahr verspricht, rechtfertigt jedoch einen genaueren Blick. Weitere 15% der Mittel werden zweifellos zur Nutzung von Arbitragemöglichkeiten im Krypto-Universum unter Verwendung von Benchmarks eigenem algorithmischen Handelskonzept verwendet, das das Unternehmen derzeit tatsächlich entwickelt. Schließlich werden 10% zweifellos für Investitionen in die 10 besten Krypto-Token einbehalten.
Die von Benchmark prognostizierten Renditen für eine Einlage von $10 000 USD in den Benchmark Crypto Hedge sind unten dargestellt: Quelle: Benchmark White Paper Um zu dieser Zahl zu kommen, haben wir bestimmte Annahmen getroffen, sagt Quayle. Dem White Paper zufolge ist der Hedge-Fonds ein Fonds mit geringem Risiko, der 60% der verfügbaren Mittel in die 10 besten Krypto-Hedge-Fonds mit den von Benchmark genehmigten Strategien investiert. Somit würde jemand, der am 1. Januar 2017 anteilig $10 000 investieren könnte, am 31. Dezember 2017 theoretisch $116 700 erfahren. Das wird natürlich nicht so bleiben. "Laut Bloomberg und anderen Quellen lag die Performance der meisten Hedgefonds im Jahr 2017 bei einer Rendite von 1167% für dieses Jahr. "Quant-Modelle haben unterschiedliche Renditen. Darüber hinaus scheint es, dass Investitionen in Initial Coin Offerings in genau denselben 12 Monaten eine Rendite von 1320% erbracht haben könnten.
Wir wollen es verstehen
Wenn jemand am 1. Januar 2017 anteilig $10 000 investiert, könnte er theoretisch am 31. Dezember 2017 $132 100 erfahren. "Das ist unwahrscheinlich", sagt er. Nach Prüfung dieser Ergebnisse haben wir beschlossen, dass die Annahme einer Standardrendite von 60% pro Jahr als Annahme ausreichend konservativ wäre, und aus Erfahrung wissen wir, dass wir dieses Ergebnis erzielen können. Wir haben uns davon überzeugt, dass wir mit dem Modell, das die Leute entworfen haben, eine beachtliche Leistung erbringen können. Das bedeutet, dass wir nur etwa 5% dessen erreichen, was tatsächlich auf dem Markt erzielt wurde.
Wir haben angenommen, dass die Kosten auf dem 2:20-Modell basieren, das von den meisten Hedge-Fonds-Managern verwendet wird. In unserem Modell sind wir von einer Verwaltungsgebühr von 2% ausgegangen, die jährlich nachschüssig erhoben wird, und von einer Erfolgsgebühr, die sich auf 20% Gewinn summiert, wenn eine High Watermark erreicht wird. Das bedeutet, dass Gewinne, die Verluste ausgleichen, in der Regel nicht für Erfolgsgebühren in Frage kommen, und wenn Sie keine Gewinne finden, dann finden Sie auch keine Gebühren. Wir konzentrieren uns auf die Grundlage von vierteljährlichen Entnahmen und vierteljährlichen Investitionen. Dividenden werden zweifelsohne jährlich ausgeschüttet. 50 Prozent des angesammelten Kapitals wird zweifellos als Dividende ausgeschüttet und der Rest des 50% wird zweifellos in den Benchmark Crypto Hedge Fund reinvestiert. Es wurde ein vierteljährlicher Nettomittelzufluss von 2,5% aus neuen Fonds angenommen.
Finanzplaner
Moneyweb befragte einen Finanzplaner und einen Krypto-Experten nach ihren Ansichten. Es klingt beeindruckend. Aber können Sie Ihre Ersparnisse in dieses System investieren? Er sagte dazu Folgendes: Ich würde meinen Kunden aus mehreren Gründen nicht dazu raten, hier einzusteigen: - Wenn die Investition in die Hose ginge, würde ich mich höchstwahrscheinlich vor dem Ombudsmann der FAIS wiederfinden, der feststellen möchte, inwieweit ich die Investition verstehe. Craig Gradidge ist ein bekennender Finanzplaner und gehört dem Financial Planning Institute of Southern Africa an. Das ist eine immens komplexe Anlagemöglichkeit, und ich muss sagen, dass ich nicht sagen kann, dass ich verstehe, wie meine Kunden eine Rendite erzielen werden.
Normalerweise ist dies eine Warnung an potenzielle Investoren. Ich verstehe, dass jemand wahrscheinlich auf die von Amazon oder Naspers erzielten Renditen hinweisen wird, aber diese Renditen wurden den Anlegern nicht zuerst angeboten. - Die angegebenen Renditeprognosen sind überzogen. Ich glaube, dass dies eine Gelegenheit ist, bei der interessierte Anleger abwarten und die Entwicklung der Chance über einen Zeitraum von 2-3 Jahren beobachten können. Wenn sich die Investition gut entwickelt und die Integrität der Chance klarer wird, dann ist vielleicht eine Portfolioaufteilung von 2-3% das Risiko wert. - Es ist möglich, einige Parteien zu spät zu erreichen und trotzdem einen guten Zeitpunkt zu wählen. Wir würden diese alternative Anlageklasse einstufen und aus diesem Grund das Engagement auf 5% begrenzen.
Klassifizierung
- Es gibt eine Vielzahl von ungelösten Fragen rund um das Thema Kryptowährungen, wie zum Beispiel die Auswirkungen auf die Nachlass- und Steuerplanung.
- Die angegebenen Gebühren sind zu hoch für das Blut. Die Gebühr von 2% erhöht sich jährlich unabhängig von der Wertentwicklung. 2 und 20 ist eine wunderbare Rechnung für den Verwalter, für die Anleger im Laufe der Zeit nicht so gut.
- Die Performance "aller Hedgefonds im Jahr 2017" sieht einfach falsch aus.
War eine durchschnittliche Rendite? Das Zitat von Bloomberg scheint es zu legitimieren, doch es sieht einfach falsch aus. Nein. Wie ist diese Zahl zustande gekommen? Mein Uber-Fahrer hätte mir Hedgefonds empfehlen können, wenn das ihre Rendite im Jahr 2017 gewesen wäre. Insgesamt sieht dies wie ein zukunftsweisendes Konzept aus, insbesondere der Gedanke der Utility-Token. Allerdings ist ihr Risikoprofil einfach zu beängstigend für uns als Berater, die wir uns genauso viele Sorgen um den Verlust von Kapital machen wie um die Kapitalrendite.