Що визначає ціну біткоїна? Ім'я, що вказує на невідомого творця (або творців) віртуальної валюти. Транзакції документуються в блокчейні, який в кінцевому підсумку показує історію транзакцій для кожної одиниці і доводить володіння. На відміну від купівлі традиційних валют, біткойн не випускається центральним кредитором і не підтримується урядом. Купівля біткоїна відрізняється від інвестування в акції або відносини, тому що біткоїн не є корпорацією. Отже,
Інвестиції
Інвестиції в акції дають вам право на володіння компанією, тоді як інвестиції в біткоїни дають вам право на володіння цією криптовалютою. - Вартість біткоїна в першу чергу залежить від його пропозиції - існує обмежена кількість біткоїнів, і, за прогнозами, максимальна кількість монет буде видобута до 2140 року.
Ціна біткоїна
На відміну від традиційних валют, біткойн не випускається центральним банком і не підтримується урядом, тому монетарна політика, рівень інфляції та показники економічного зростання, які зазвичай впливають на вартість валюти, не пов'язані з біткойном. І навпаки, на ціну біткоїна впливають наступні фактори:
- Спосіб отримання біткоїна та попит на нього на ринку
- Витрати на створення біткоїна в процесі майнінгу
- Винагорода, що видається майнерам біткоїнів за перевірку транзакцій в блокчейні
- Кількість конкуруючих криптовалют
- Правила, що регулюють його продаж та використання
- Гаваї її внутрішнього управління
- Події в новинах
Постачання
Пропозиція забезпеченого активу відіграє значну роль у визначенні його ціни. Дефіцитний актив більш схильний до високих цін, тоді як той, що доступний у великій кількості, може мати низькі ціни. Протокол криптовалюти дозволяє створювати нові біткоїни лише з певною швидкістю, і ця швидкість була створена для того, щоб сповільнюватись з плином часу. Пропозиція біткоїнів зменшується з моменту їх створення. Таким чином, спосіб отримання біткоїна сповільнився з 6,9% у 2016 році до 4,4% у 2017 році та 4% у 2018 році. Події, пов'язані зі зменшенням кількості біткоїнів удвічі, які відбуваються кожні чотири роки, зазвичай відповідають значному стрибку цін на нього, оскільки це означає, що пропозиція криптовалюти зменшилася.
Попит
Хоча біткоїну ще належить завоювати прихильність як засобу обміну, він привертає увагу роздрібних інвесторів. Локус попиту на біткойн зміщується залежно від економічних та геополітичних міркувань. Крім того, він популярний серед злочинців, які використовують його для переказу великих сум грошей для незаконної діяльності. Наприклад, повідомлялося, що громадяни Китаю могли використовувати криптовалюту, щоб обійти контроль за рухом капіталу у 2020 році. Крім того, біткойн має визнання в країнах з високою інфляцією та знеціненою валютою, таких як, наприклад, Венесуела. Нарешті, попит на криптовалюту з боку інвесторів також зріс зі збільшенням висвітлення у ЗМІ.
Усе це означає, що скорочення пропозиції пов'язане зі сплеском популярності, наприклад,
Собівартість виробництва
Так само, як і для інших товарів, собівартість виробництва відіграє значну роль у визначенні ціни на біткойн. Відповідно до досліджень,
За біткоїни:
Вирішення проблеми вимагає грубої сили за допомогою значних обчислювальних потужностей, а це означає, що майнер повинен купувати стелажні майнінг-машини з дорогими процесорами.
Конкуренція
Хоча біткойн може бути найвідомішою криптовалютою, за криптоінвестиційні долари змагається величезна кількість інших токенів. До 2021 року біткойн домінував на криптовалютних ринках. Але з часом його домінування зменшилося. У 2017 році на біткойн припадало набагато більше 80% всієї ринкової капіталізації криптовалютних ринків. До 2021 року ця частка впала до менш ніж 50%.
Основною причиною цього стало зростання обізнаності та можливостей альтернативних монет. Наприклад, ефір Ethereum (ETHUSD) склав серйозну конкуренцію біткоїну завдяки буму токенів децентралізованих фінансів (DeFi). Інвестори, які бачать його потенціал у переосмисленні рейок сучасної фінансової інфраструктури, зробили ставку на ефір - криптовалюту, що використовується як "газ" для транзакцій у його мережі. Станом на 13 жовтня 2021 року на Ethereum припадало майже 181 трлн. доларів США загальної ринкової капіталізації криптовалютних ринків.
XRP (XRPUSD) від Ripple та ADA (ADAUSD) від Cardano також різко зросли в популярності, в той час як зростання стейблкоінів привернуло увагу інвесторів до токена BNB (BNBUSD) від Binance.
Хоча це викачало інвестиційні долари з екосистеми біткойна, конкуренція, крім того, привабила інвесторів до цього класу активів. Завдяки цьому попит і обізнаність про криптовалюти зросли. Як своєрідний прапороносець криптовалютної екосистеми, біткойн отримав вигоду від загальної уваги, і його ціна різко зросла.
Регуляторні зміни
Біткойн з'явився на світ після фінансової кризи, спричиненої послабленням регулювання на ринку деривативів. Сама криптовалюта залишається здебільшого нерегульованою і завоювала репутацію завдяки своїй екосистемі, що не має кордонів і не піддається регулюванню.
Недостатній регуляторний статус біткойна має свої позитивні та негативні сторони. З одного боку, майже всі інституційні інвестори все ще обережно ставляться до вкладення своїх коштів у цей клас активів, що призводить до меншої ліквідності та значно більшої волатильності через його екосистему.
Чим більше урядів у всьому світі впроваджують біткоїн у свою економіку та ринки, тим краще,
Наприклад, в Америці рішення Комісії з цінних паперів і бірж (SEC) щодо криптовалют часто мають прямий вплив на ціну біткойна. Наприклад, у жовтні 2021 року ціна біткойна підскочила вище $66,000 на наступний день після того, як SEC дозволила торгувати першим американським біржовим фондом, пов'язаним з біткойном: ProShares Bitcoin Strategy ETF (BITO).
Новини Розвиток подій
Екосистема біткоїна, що зароджується, передбачає, що новини мають першочерговий вплив на ціну біткоїна. Ці події можуть бути різних типів.
Як зазначалося раніше, які змінюють кількість існуючих біткоїнів, наприклад,
Політика управління біткоїном, яка встановлюється групою основних розробників, також впливає на його ціну. Модифікації протоколу, які змінюють кількість біткоїнів в обігу, або філософські розбіжності між розробниками щодо майбутнього напрямку розвитку криптовалюти є індикаторами, за якими уважно стежать інвестори.